 放大圖片
■富達看好今年美股表現，預料美股今年將會繼續領先全球市場。
香港文匯報訊 回顧2014年強積金整體表現，平均回報率為 1.47%，美國股票、大中華股票基金及亞洲(日本除外) 股票基金類別造好，分別錄得 9.61%、6.43%及5.03%的回報率。富達昨表示看好今年美股表現，預料美股今年將會繼續領先全球市場。
通脹溫和 料加息步伐緩慢
富達國際投資香港機構業務投資策略董事陳宇昕昨表示，美國標準普爾指數在2014年屢創新高，令美國股票基金類別的強積金表現出色。展望2015年，寬鬆的貨幣政策有效地支持美股繼續牛市，即使美國預期在今年開始加息，但由於通脹溫和，相信加息步伐將會緩慢，該行對美股持正面看法。
陳宇昕指，如果強積金成員對投資有相當認識，並有時間研究市場走勢，可以根據市況作適量的策略性調整，不過成員要了解強積金投資的目標是為退休作準備，屬長線投資，在作出資產配置時，最重要是按個人的退休目標、財政狀況及風險承受能力去安排，並不應以短期的市場走勢改變整體的資產配置。
強積金配置股票比重攀升
按基金類別劃分，2004年6月至2014年6月十年期間，成員整體的組合中，股票的配置不斷攀升，由51%增加至 67%，相對風險較低的資產類別(即債券基金、保守基金及貨幣市場基金)就由49%減至33%。
陳宇昕表示，從資產配置方面來看，過去十年整體強積金的股票所佔的比例持續上升。如果這是因為股票在過去十年的上升幅度較其他資產類別大的話，成員就要檢視一下現時的配置是否適合自己的投資目標及風險狀況，定期再平衡強積金組合是十分重要的。另外，在不同的人生階段，風險胃納程度會有所不同，成員亦需要審視並調整強積金配置。
集中本港亞洲 宜分散風險
除了股票所佔的比例有所增加外，強積金中投資於香港及亞洲股票的配置亦大幅上升，分別由2005年佔股票類別的54%及8%，增加至2014年的69%及14%。相反，已發展市場的配置明顯減少，美國股票佔整體股票的比例在2005年至2014年期間，由11%下降至7%，而歐洲市場更加由24%減至9%。
陳宇昕續表示，偏好本地市場是一般投資者的投資慣性，在強積金的情況亦一樣，成員集中投資於香港及亞洲市場，而且相對佔比更一直上升，反映成員承受的集中風險正在增加。成員在檢討強積金組合時，應考慮分散風險，同時又可捕捉環球其他市場的投資機遇。
|
