|
匯控(0005)中期業績符合市場預期，在公佈業績後，股價一度逆市升近2.4%，收報71.05元，仍升1.94%。至今晨1：00，倫敦股價折合每股收70.25港元，美國ADR報69.94港元，均較港收市價跌逾1% 。一眾大行昨發表報告，看好匯控前景，並調高其目標價，有分析員更看好匯控可上試86元。
新鴻基最看好 料年底見86元
新鴻基金融財富管理策略師溫傑表示，匯控股價早前落後於大市，保守投資者可於現價買入，回報仍高於5厘，年底有望升上86元。他指，是次中期業績可以說得上是超出市場預期，特別是俗稱「炒房」的環球銀行及資本市場(GBM)在第二季的表現。
對於匯控有意分散風險，不再以亞洲為投資的唯一重點，溫傑認為該做法合理，「發展內地市場前景雖好，但始終參與上難度高，其他行於內地表現亦未如理想。」但相信並不會令其賺錢能力打折，匯控仍會堅守香港這一個最賺錢的亞洲市場，而歐洲方面亦見經濟開始復甦，相信有一定潛力，故長遠計分散風險不影響其收入。
但對於下半年展望，溫傑指出，下半年環球經濟雖然溫和好轉，但仍有不明朗因素，包括美國加息以及其「炒房」(GBM)能力能否維持第二季的表現，仍有一定的不穩定性。就遷冊問題，溫傑認為機會一半半，眼見現時英國亦向該行釋出善意，同意減銀行稅，「隨時走唔走都成問題。」他呼籲投資者不應以遷冊與否作為投資原因。
野村：集團改革策略正推進
野村報告表示，匯控第二季稅前盈利達66億美元，優於市場原預期55億美元，受惠收入、撥備等表現所帶動。該行重申對匯控「中性」投資評級、目標價680便士(約82.4港元)。
野村指，匯控在減少風險加權資產表現取得良好進展，上半年減少規模達500億美元，料出售巴西業務，可進一步令普通股一級資本充足率(CET1)提高50個基點，若計及此交易料其CET1達到12.1%，業績顯示集團的改革策略正在推進。
摩通：股息約5.5厘可升估值
另外，摩根大通昨亦發表報告表示，匯控資本表現帶來驚喜，該股現估值僅預測市賬率0.93倍，料提供股息回報約5.5厘，但該行認為，集團仍需要表現其盈利增長，以令其估值較賬面值上享有溢價，維持對匯控「中性」評級及目標價77元。 ■香港文匯報記者 梁偉聰
|
