■王健林日前指，萬達商業估價太低，不私有化對不起股東。 資料圖片香港文匯報訊（記者 吳婉玲）萬達商業（3699）昨宣佈，大連萬達集團將私有化萬達商業的造價，提高到每股現金52.8元，倘若悉數接納要約，H股全面收購的要約代價涉及約344.54億元。是次要約價較早前提出的每H股不低於48元增加10%。大連萬達稱已留意到近日有關對中概股回歸A股的報道，但衡量之下仍繼續推進私有化。
萬達商業已發行股本包括6.52億股H股及38.74億股內資股。集團表示，H股要約的代價為每股H股現金52.8元，聯合要約人將不會且不得提高要約價。私有化須獲75%小股東同意，及反對票少於10%才獲通過。
集團提出的私有化造價，較公司於3月29日提出私有化日期前的交易日收市價溢價約44%，較初步參考價（48元）溢價約10%，並較該股停牌前收市價51.25元溢價3%；較公司2014年12月上市時的招股價48元高10%。
萬達商業指，本次要約為流動性較低的H股提供明確和直接的溢價出售機會。2014年年底上市以來，H股流動性偏低，H股股東難以在不會對H股股價造成不利影響下出售股份。如果股東接納要約，股東變現所持的H股股份後，所得款項可用於投資其他流動性較高的投資項目；同時避免如果萬達商業從聯交所退市，其H股股份將成為未上市證券，流動性可能大幅下降的風險。
若終止投資協議或有負面影響
倘H股要約完成，萬達商業已就可能進行的A股發行向中證監提出申請，公司將繼續考慮為實現H股退市後於A股上市的可能選擇機會。萬達集團總裁王健林日前指，萬達商業估價太低，不私有化對不起股東。
聲明指出，大連萬達於今年初首次考慮了可能進行的退市，財團投資者已於4月簽訂投資協議，其初始投資承諾亦已收到。大連萬達注意到近期媒體對於內地可能出現的有關公司於海外退市並回歸A股上市政策變化的有關報道，但考慮到，如果現在終止投資協議，將可能在商業上對集團產生負面影響，因此大連萬達已決定繼續推進擬進行的退市。
早前有報道指，中國證監會已留意大量境外上市中概股回歸A股，令A股借殼炒起，或會作出限制。中國證監會已證實，正在研究中概股回歸A股影響。
退市後繼續現有業務無意裁員
本次私有化的聯合要約人為大連萬達集團牽頭一組為H股要約目的而成立的財團投資者。萬達集團擬以財團投資者已付的現金、彼等承諾投資款額或貸款融資撥付其於H股要約下應付的代價。為萬達集團提供融資的包括平安保險（2318）、招商銀行（3968）、中鐵（0390）、工商銀行（1398）旗下工銀國際金融、國泰君安（1788）等。
倘H股退市後，大連萬達集團擬讓萬達商業繼續其現有業務，目前也無計劃裁汰僱員。萬達商業昨下午復牌，股價曾跌2%，全日收報49.25元，跌1.5%。