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【大灣區潮動】中銀香港首推大灣區債券基金 入場費1萬元 擬每月派息

2019-03-27
■中銀香港資產管理昨日就推出「中銀香港全天候大灣區策略基金」舉行發佈會。由左至右為阮卓斌、沈華、韓劍秋。 香港文匯報記者馬翠媚  攝■中銀香港資產管理昨日就推出「中銀香港全天候大灣區策略基金」舉行發佈會。由左至右為阮卓斌、沈華、韓劍秋。 香港文匯報記者馬翠媚 攝

香港文匯報訊(記者 馬翠媚)隨荂m粵港澳大灣區發展規劃綱要》的出台,相關概念板塊成為市場熱點。中銀香港資產管理昨趁勢在港推出首隻以大灣區為主題的「中銀香港全天候大灣區策略基金」,基金主要投資大灣區內地方政府、政府機構、企業所發行的固定收益證券,首次發售期由即日至4月8日,投資者可分別以美元、港幣或人民幣認購,最低首次認購金額分別為1,000美元、1萬港元及1萬元人民幣。

中銀香港資產管理執行總裁沈華昨形容,大灣區經濟最有活力,隨茪j灣區經濟起飛,預期將有越來越多新發債體出台,為債市提供額外發行溢價,料將帶來投資機會。他指,新基金旨在追求中至長期的資本增值,至於投資策略方面將揀選大灣區內企業及政府機構債券,並通過債券通投資廣東地區優質金融機構及基建等行業資產,以及投資創新性的投資如以澳門幣計值的澳門當地資產;行業方面則以金融業、消費業、資訊科技業、通訊業及原材料為主。另外亦聚焦大灣區內優質企業債券,其平均信貸評級會維持「投資」級別。基金旨在每月派息。

不排除投資政府債及主權債

沈華亦提到,新基金會視乎不同的經濟周期,而作出相應的調配。他認為經濟向好發展、企業違約率穩定或降低時候,多投資一些企業債可獲得更多風險收益,然而若日後預期企業違約率將會提高,則不排除基金將投資政府債及主權債,並考慮投資信用評級高、信用風險低的債券。

中銀香港資產管理固定收益首席投資官阮卓斌補充,在今年息率仍然向下調的大環境下,加上內地資金仍然充裕,尋求企業債投資的趨勢仍然強勁,因此基金今年將集中選擇升值潛力較大、及具較佳投資機會的大灣區企業債,日後到經濟周期的尾部,意即息率進一步向下及內地企業債違約率提高下,則會調配至國債等。

最少70%淨值投資灣區資產

阮卓斌又指,新基金資產淨值中最少70%將投資於大灣區的相關資產,建倉初期投資在區內美元債的比例將較高,而基金對債券的信貸評級和貨幣類別並無特定要求,但預期投資於高息債的相關比例不會高於50%,期望有效控制組合的波動性。

中銀香港資產管理投資總監韓劍秋表示,環球經濟增長放緩,美聯儲預期年內不再加息及9月暫停縮表,料資金有機會流入中國在內亞洲新興市場的債市。他認為這些債市去年表現相對落後,加上企業基本面持續改善,以及中央政府今年已推出一系列穩定市場的政策,包括人行在今年初分別2次降準合共1個百分點,釋放流動性,以及首次推出票據互換操作,預期未來中央政府會繼續推出穩定市場政策,料將對內地債市帶來支持。

千億美元資金料湧內地債市

另外,人民幣計價中國國債和政策性銀行債券將由下月起納入彭博巴克萊全球綜合指數,阮卓斌預期,由4月1日起至未來18個月,料將吸引1,500億美元環球性資金流入內地債市。

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