中泰國際
美高梅中國(2282)第三季淨收入為57.7億港元，同比增長21.5%，經調整EBITDA為15.5億元(同比增長38.6%，環比增長6.2%)，勝我們預期的14.7億元
我們對美獅美高梅的表現較為驚喜，集團推出超豪華酒店別墅「雍華府」成功刺激了高端需求，「雍華府」所有別墅式套房已於10月黃金周前全部開業。
美獅美高梅第三季經調整EBITDA為6.9億港元(同比增長433.2%，環比增長42.2%)，經調整EBITDA利潤率為24.3%(同比增加14.7個百分點，環比增加4.7個百分點)。
第三季美獅美高梅貴賓廳轉碼數及毛收入分別同比增長250.1%及1,722.7%；中場毛收入同比增長84.4%，環比增長21.0%。
評級上調至「買入」
第三季美獅美高梅每日每張中場賭枱淨贏額為1.3萬美元(同比增長49.2%，環比增長19.3%)，雖然淨贏額已經接近澳門美高梅的水平，但是隨着澳門輕軌及廣珠城軌延長線相繼開通，大大增加旅客來往氹仔的便利性，而且項目佈局多樣化非博彩元素成功提升對旅客的吸引力，並在第二及第三季快速增長的中場業務及非博彩收入呈現出來。
我們把目標價從15.3元上調至16.9元，把評級從「增持」上調至「買入」，現價對應目標價有35.6%的潛在升幅。