新冠肺炎疫情讓金融市場日日如焗桑拿，不過，多家研究機構發現，ESG投資在這次疫情「臨床試驗」下，格外抗跌，意外成為新一代「防疫資產」。 ■中國信託投信
ESG代表環保、社會與公司治理。ESG投資指的是在投資過程中，除了傳統的企業營運展望之外，也將企業對於社會與環境責任的回應納入考量。近年來，ESG投資風行資產管理界，根據全球永續投資聯盟於2019年發表的報告，全球永續投資規模在2016-2018年間成長34%，達到30.7兆美元的規模。
抗震效果首度受到肯定
雖然規模暴增，但市場對於ESG選股將如何影響回報率，仍未有定論。然而在疫情考驗下，ESG的抗震效果首度受到肯定。根據晨星研究，在今年前3個月，7成採用ESG投資準則的股票基金表現都位於同類型基金的前段班；在這7成中，有44%表現為同類型基金的前四分之一。再參考匯豐研究，當疫情在3月初全球蔓延時，注重ESG的公司股價表現比其餘公司還高出5.7%。
儘管過去一個月，注重永續投資的基金雖然也遭受一定程度的損失，但晨星指出，普遍來說，其回報率降幅還是顯著低於傳統基金。對於ESG投資為何勝出，中國信託亞太實質收息多重資產基金(本基金之配息來源可能為本金)經理人陳雯卿解釋，主要還是因為貫徹責任投資的公司，習慣把員工、顧客放於首位，且公司治理較完善，當面臨疫情這種重大危機時，通常也能較快做出正確的反應。
陳雯卿補充，中國信託亞太實質收息多重資產基金也將ESG納入投資決策流程中，邀請馬丁可利(MartinCurrie)擔任投資顧問，馬丁可利連續三年獲得聯合國永續投資原則最高級別A+肯定，顯見其對ESG投資有深度了解與實踐。
實質資產+ESG=雙重防護
中國信託亞太實質收息多重資產基金鎖定具穩定現金流、相對抗跌的實質資產(例如基礎建設、公用事業、REITs等)投資，這類資產原先就偏向防禦性質，再加上ESG加持，等於具備雙重防護，或許是投資人於震盪市場下，抗波動的好選擇。