興證國際
滬深兩市昨日迎來八月開門紅，三大股指全天震盪走高。截至收盤，滬指收報3,368點，漲幅1.75%，成交額為5,724億元(人民幣，下同)；深證成指收報13,965點，漲幅2.40%，成交額為7,615億元；創業板指收報2,869點，漲幅2.63%，成交額為2,630億元。兩市成交量連續四日突破萬億元。兩市個股多數上漲，上漲家數3,665家，其中漲停253家，下跌家數290家，昨日無個股跌停，市場賺錢效應良好。
申萬一級行業板塊除休閒服務外全線飄紅，其中國防軍工、汽車、計算機、電子漲幅居前，食品飲料、銀行、輕工製造、建築材料漲幅靠後。資金上，北向資金昨日淨流入23.45億元，其中滬股通當日淨流出8.48億元，深股通當日淨流入31.63億元。
軍工概念股現大漲
成交量不斷回暖，概念題材全線飄紅。上周末，適逢八一建軍節，本周伊始，軍工相關的概念股大漲，帶領股指高開高走，延續上周的上漲趨勢。概念板塊上，北斗導航領漲兩市。其他漲幅居前的概念包括大飛機、通用航空、航母概念等，漲停個股互有重疊。除軍工股外，表現強勢的板塊還有上周經常提到的疫苗冷鏈、數字貨幣板塊。市場整體呈現出普漲狀態；白酒板塊走勢稍弱收陰，致使免稅店概念整體走弱。其他方面，尾盤券商概念爆發，科創50大漲7%。
內循環成投資主線
內循環成為投資主線，短線注意板塊輪動。當下影響經濟的因素除了疫情外，還有因各方面原因導致的中美摩擦持續升級，近期TIKTOK事件就是最好的例子。所以綜合來看，為下半年經濟工作定調的政治局會議提出的經濟內循環毫無疑問將成為下半年A股投資的主線。
短線上，因節日、中美摩擦等因素影響，軍工板塊昨日集體走強，近期可留意軍工外的滯漲板塊；另一方面，市場人氣逐步回升，中國經濟內循環有望進一步深化，三季度經濟數據有望更加靚麗，此預期有望助推A股持續上行。此外，就歷史數據來看，8月-9月為美股一年之中回報最差的月份，結合當下的形勢來看，相關資金有望流入A股，成為推動A股上行的另一股力量。