鄧聲興 銳升證券聯合創辦人及首席執行官
中國首次提出2060年碳中和目標，明確非化石能源主體能源地位，相關能源發展規劃有望加快發展。綜觀行業報告亦預期，中國有可能會在「十四五」規劃(即2021年至2025年)，提高可再生能源安裝目標。
與此同時，太陽能製造商將加快產能擴張，福萊特玻璃(6865)在6月份宣布計劃再擴建兩台熔爐，並擬於18個月內完成，24個月內全面投入生產。考慮到需求的潛在增長，集團提高公司的熔爐利用率預測，預料公司的有效玻璃產能到2022年，將會達到每天1.15萬噸，較原先預期的1.12萬噸高出3.4%。為應對中國積極推廣可再生能源的需求增長，集團有機會在2022年後深化產能擴張計劃，相信集團在光伏玻璃行業的集中度可進一步提升。
股份推介：信義光能(968) 作為另一個行業龍頭料，受惠內地光伏玻璃的需求擴大，以及光伏玻璃價格持續向上，均有利集團玻璃銷售均價至少按年可增長4%，毛利率約40%；同時推動2020-22年的盈利預測上調5-8%。受惠潛在的國策利好因素，集團發揮龍頭優勢將有利業務獲價值重估。
信義玻璃盈利有望提升
值得留意，同系的信義玻璃(0868)亦隨着內地房地產建築需求增長，帶動集團浮法玻璃業務持續回升。信義玻璃的管理層早前預計，由於房地產行業的復工復產以及渠道庫存較低，展望浮法玻璃行業將維持穩定發展，全年產量和價格有望追平去年同期。同時隨着公司向上游原材料的延伸，未來矽砂供應有望達到50%以上，原材料成本料降低，有助盈利能力的提升。值得一提的是，管理層數度增持集團股份，顯示集團對業務前景有信心。
(筆者為證監會持牌人士，未持有上述股份權益)