●怎樣管理自己的財產及令下幾代子孫仍能保留着財富，相信是不少人的煩惱。圖為公園裏老人們一起曬太陽。 資料圖片光大新鴻基產品開發及零售研究部
正所謂「富不過三代」，怎樣管理自己的財產及令下幾代子孫仍能保留着財富，相信是不少人的煩惱。最近筆者收到李先生的電郵，表示於疫情之下多了時間思考家庭的財產安排，因此希望本專欄可以簡單介紹「信託」這種產品。
事實上，本欄主要針對退休理財，不同類型的保險及投資產品均曾經作出分享，然而信託產品則未曾介紹，李先生的電郵正好給我們機會闡述相關內容，令大家掌握的理財金字塔更加完備。
可用作資產保險箱
首先，信託是「委託人」(Settlor)、「受託人」(Trustee)及「受益人」(Beneficiaries)三個角色之間的關係。可以想像信託像是保險箱，將資產放進去保存着。當委託人將財產權移轉給受託人後，受託人須依信託契約約定之信託目的為受益人之利益或特定目的管理或處分該筆財產，直到契約期滿或信託目的完成為止。其好處包括以下各點：
1、財產保護：信託財產獨立於受託人的自有財產之外，而不會成為受託人的債權人的追討目標；2、規劃未來：讓委託人能夠將財產傳承給下一代；3、財產整合：在同一個結構下保留家族財產；4、房地產計劃︰房地產集中於信託下管理，比單純以遺囑來分配更有系統；5、遺囑認證管理：將財產委託於信託之下便可以避免遺囑認證的需要；6、具有稅務規劃的效果：信託稅制具有調節課稅時點及折現計算的效果，可將財富管理與稅賦規劃結合；7、信託受益人具有專屬性：因不少國家設有強制繼承法限制繼承人身份，信託則可讓委託人能按自己之自由意志分配財產。
可因應需要作調整
而如市場上其他財富傳承方法比較，信託的靈活度或相對較高。以遺囑或保險為例，雖然同樣能達到財富傳承的目的，但一般只能一次性將財產賦予受益人，亦未必能設定財產轉移的時間。信託則可以通過訂立意願書安排於不同情況下將財產分配予受益人，相對上較有彈性。
了解過基本內容後，部分讀者會覺得，信託是否的有錢人專利？如果資產有限，就不需考慮？我們透過1個簡單個案作出分析。
溫醫生於自己設立的心臟科診所擔任醫生，他在2010年成立不可撤銷的信託，存入3百萬美元。 於2018年，溫醫生為病人進行心臟手術失敗，病人因此去世，他及後被病人家屬控告，最終需賠償5百萬美元。
溫醫生破產案啟示
但他個人財產只有約3百萬美元，因此需宣布破產。及後債權人發現他早前成立的信託持有3百萬美元，因而向信託追討溫醫生的欠債。最終法庭認為信託於手術失敗的8年前成立，債權人不能夠追討信託。
個案分析︰此個案中信託正正發揮了保護財產的作用，使財產獨立於受託人的自有財產之外，而不會成為受託人的債權人的追討目標。
其實，信託的好處眾多能夠滿足不同需求，更加並非有錢人的專利。篇幅所限，今次我們只能非常簡單分享信託的要點，未來有機會將再作講解。
若大家有任何關於退休理財的問題，請聯絡文匯報編輯或電郵光大新鴻基（kenny.wen@ebshk.com），我們會盡量解答。