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■匯賢信託管理層及保薦人昨日出席記者會。 香港文匯報記者潘達文 攝
香港文匯報訊（記者 余美玉、邱婷）本港打造離岸人民幣市場的藍圖再有里程碑式進展。本港首隻以人民幣計價的股份、全球首隻以人民幣計價的房地產信託基金—匯賢產業信託（87001）今起至19日公開招股，全港6間銀行、共100間派表分行大陣仗迎接歷史上首隻「人仔IPO」產品，6日半的招股時間亦可謂歷來最長之一。匯賢擬以每個單位5.24元至5.58元（人民幣，下同）發行20億個基金單位，入場費為5,636.25元，集資最多111.6億元；單位派息回報率4至4.26厘，今明兩年的收入分派比率為100%，其後每年不低於90%。
這隻由長實分拆的信託基金，招股價5.24元至5.58元，每手買賣為1,000個基金單位，入場費為5,636.25元，集資最多111.6億元。上市後，市值介乎262億元至279億元，籌資資金主要用於償還現有債務，預期上市日至今年6月30日止，基金單位持有人可獲分派的利潤不低於1.4億元。
銀行或提早開門迎客
券商和銀行亦想盡辦法以圖分一杯羹。券商如耀才證券，就預留了100億元人民幣孖展融資額，並提供95%孖展，客戶還可以港元入票，由該行代為兌換人民幣。時富金融、英皇證券等亦推出免手續費等優惠。而銀行方面亦不示弱，匯豐、中銀香港、交銀亦已推出認購人民幣新股優惠。派表行之一的匯豐銀行表示，匯賢招股期間將特設150名專人解答散戶問題，視乎人流情況還可能較平時的9點鐘提早開業，讓認購者入內等候。
匯賢產業信託目前尚享有38年北京東方廣場的土地使用權及分派收益，其資產為持有東方廣場公司境外合營伙伴匯賢投資的Hui Xian BVI權益，有關合營期將於2049年1月結束。東方廣場截至2010年10月31日止10個月的收入及經營溢利分別為17.39億元及11.82億元，較09年同期分別增長6.4%及5.4%。
東方廣場享38年使用權
匯賢產業信託管理人—匯賢信託管理公司由中信證券、長實及ARA Asset Management三方分別持股40%、30%及30%。該公司主席甘慶林昨日表示，未來將「積極尋找」內地房地產相關的投資項目，範圍不限於北京，且由資產管理公司物色的資產亦將注入匯賢產業信託，至於用何種方法籌集資金則待有實際項目再定；而持股的三間公司為獨立運作，不排除各自物色項目再成立其他基金，但亦可能有共同項目目標則會合作。
他又指，受中外合作法管制，東方廣場項目自1999年簽約以來有50年的合作期，到期後是否可再延長仍然未知，而該房託作上市前估值，是以38年使用權評估。
港投資者無需交股息稅
匯賢產業信託上市後，Hui Xian Cayman及匯賢控股將分別持股54%及6%，前者為匯賢控股的直接全資附屬公司，而匯賢控股由6名投資者組成的財團擁有，其中長實持有33.4%，和記黃埔持17.9%，中銀及中國人壽分別擁有19.8%。甘慶林表示，該信託上市後，該等股東亦持有其相應股權。
被問及匯賢的回報率較市面現有信託產品低，該公司非執行董事葉德銓則指，定價經過與銀行的仔細商討，認為該比率合理、公平。至於派息後股東是否仍需交付內地股息稅，他表示，派出的均為稅後盈利，香港投資者無需再交股息稅。
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