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中銀國際 江山博士
十二屆全國人大閉幕後，新任國務院總理李克強在不同場合多次提及中國經濟的升級版。為了實現2020年的翻番目標（也即實現人均國內生產總值較2000年翻兩番），中國經濟需要維持年均7%的增長速度。一方面，要維持這個增長速度並不容易，因為中國的經濟不能再走粗放型的路線、不能以犧牲環境為代價。另一方面，中國的經濟轉型升級有其自身的有利條件，例如：巨大的內需、改革的紅利以及創新的活力；尤其是新型城鎮化策略，成為中國經濟升級版的關鍵之一。日前，中央有關部門正在抓緊制定新型城鎮化建設的規劃工作，遵循「以點帶線、以線帶面」的思路，並且主要通過中心城市的發展帶動所在區域協調發展。
中國城鎮化嚴重滯後
「中國的城鎮化規模之大為人類歷史所未有，不僅對中國的發展很重要，而且會影響世界」。根據中國社科院的調查顯示，中國現在的城鎮化率約為51%，工業化率47%，而國際上發達國家城鎮化率約是工業化率的2至3倍，大多在75%以上。中國的城鎮化嚴重滯後於工業化進程，而且突出問題是就近就業率低。根據國務院數據，中國農民工總量超過2.5億，其中70%以上希望在家鄉周邊就業。國家統計局數據顯示，農民工城鎮自有住房擁有率僅為0.7%。李總理強調新型的城鎮化就是以人為核心的城鎮化，要讓農民工中有願望的人逐步融入城市，要有就業支撐，有服務保障。城鎮化要兼顧大、中、小城市的協調發展，東、中、西部地區要因地制宜地推進。
如此大規模的新型城鎮化建設，必然會影響到支柱產業，如水泥、地產等行業的發展和改革。水泥工業是國民經濟發展、生產建設和人民生活不可缺少的基礎原材料工業。隨著中國經濟的發展，水泥產業已達到相當大的規模。「十一五」期間，水泥工業持續快速發展，行業素質明顯提高。2010年中國的水泥產量18.7億噸，是2005年的1.7倍，年均增長11.9%。進入「十二五」，2012年水泥產量同比出現了下滑。未來10年，隨著新型城鎮化建設的發展，農村的需求也會被大幅地激發。結合城鎮化和新農村建設，保障性安居工程以及高速鐵路、軌道交通等基礎建設的發展機遇，水泥行業依然是長期看好。
當務之急改革水泥業
另一方面，投資者需關注水泥行業兩極分化、優勝劣汰的趨勢與必然性。特別是，經過前幾年的快速發展，水泥行業的總供給已經進入低速增長期。政府亦要求水泥行業逐步限制新增產能和加快淘汰落後產能。伴隨著環保標準的提高，水泥行業進入門檻也逐步提高。投資者需重點關注具備豐富礦山資源、達到嚴格環保要求、有效控制成本、在高標號水泥市場佔據領先地位的公司。
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