|
新鴻基金融集團
受「宋林事件」影響，華潤系股份於過去一個月均跑輸大市。自宋林於4月15日被舉報起計（以4月14日收市價計），華潤系股份普遍下跌最多8.6%至23.8%，其中華潤水泥(1313)跌幅最顯著。由於宋林在潤泥並沒有任何職務，事件理應對潤泥日常運作影響不大。加上潤泥2014年第一季度業績亮麗，建議伺機吸納，相信待「宋林事件」被消化後，股價有望回升。
水泥價升 首季盈利增7成
華潤水泥首季度純利按年增長約70%至7.68億元人民幣，主要受惠水泥價格上升，拉動毛利率大升8.5個百分點至31.8%。每年第一季為行業傳統淡季，潤泥於期內能有好表現，且「兩會」訂立了今年淘汰落後產能4,200萬噸的目標，並於去年推出嚴厲的水泥業環保政策，加快行業兼併重組，將利好大型企業「造強造大」，而「微刺激」政策集中於鐵路基建、棚戶改造、保障房等建設均可支持水泥需求。加上煤炭價格由年初至今下跌了約9.6%，有助降低成本，公司全年業績值得憧憬。
股價累跌25% 預測PE8倍
市場預測公司2014年純利將按年增長27.3%，預測市盈率(PE)為8倍，比過往3年的平均值10.6倍為低。走勢上，股價由4月初高位已回調最多25.5%，且跌至超賣區有反彈。投資者可於5.00元附近吸納(昨天收市5.10元)，初步目標5.50元，失守4.60元止蝕。比較關鍵的阻力處於5.29元，此乃上年6月升浪的0.382倍回調阻力，亦是1月中的上升裂口頂部，如未能突破可先行止賺。
|
