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■金茂投資今起加入新股戰場，圖中為主席何操。張偉民 攝
香港文匯報訊 (記者 黃子慢) 金茂投資(6139)今日起加入新股戰場，發行涉及6億股合訂單位，最多集資33.9億元。其公司招股價介乎5.35元至5.65元，每手交易單位500股，入場費2,853.48元。公司計劃於下周三定價(25日)，擬7月2日上市。聯席保薦人為德銀及摩根士丹利。
是次由方興地產(0817)分拆出的資產包括6間已營運的酒店及兩間在建酒店。未知是否母公司「等錢使」，金茂投資計劃所得款項淨額全數以不同方式「袋落母公司袋」，其中79.9%用作對方興之上市前分派的股息，19.1%用作償還與方興的公司間貸款，1%用作顧問費。
用作三酒店開發或翻新
據招股書披露，公司預料今年資本開支達10.28億元人民幣，主要用於北京金茂萬麗酒店、麗江金茂君悅酒店開發成本，及金茂三亞希爾頓酒店翻新開支；而其截至去年底一年內要償還的銀行貸款達30.24億元，但公司手頭現金僅為11.83億元。公司非執董江南指，金茂會於上市後提取40.6億元的銀團貸款，利率為每年2.1%；但未有正面回應公司未來負債水平，只表示現時槓桿率低於同業。
未來分派回報率冀達9%
另外，財政總監張潤紅表示，今年會作出9.6億元年化分派，明年則全數分派可分派收入，未來兩、三年則至少分派九成，料在未來數年公司可維持分派回報率於8.5%-9%。她預期，新落成的酒店將可支持公司分派。
對於內地反貪腐及旅遊法實施對酒店業影響方面，行政總裁張輝表示，去年為酒店帶來影響，令收入下降，但金茂所受影響為同業中較小。惟他指在第四季非公消費錄增長，行業已觸底反彈。
至於未來的發展，江南表示，方興剩餘的三家酒店，金茂都有優先收購權，如日後方興發展的其他綜合體中的酒店項目，金茂也可優先收購。但金茂也會考慮收購方興以外酒店。
引入星資等4基礎投資者
該公司已引入4名基礎投資者，包括Carnelian Investment認購7,750萬元股份、各認購7,242.5萬元股份的新加坡凱利板上市公司新海逸之董事總經理陳懷丹及非執董唐剛逸、及上海建工認購1.55億元。
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