興證國際
滬深兩市昨日跳空高開，全天放量震盪上行。最終上證指數收於2,968點，上漲1.78%，成交2,340億元（人民幣，下同)；深證成指收於10,005點，上漲1.71%，成交3,316億元；創業板指收於1,755點，上漲2%，科創板下跌0.36%。
從盤面上來看，個股漲跌家數比約為6：1，其中非ST漲停38家，跌停3家。行業方面，申萬一級行業全線上漲，其中非銀、家電和銀行板塊領漲，而國防軍工、有色和商業貿易漲幅居末，上證50、油價相關等主題活躍。資金方面，北上資金淨流入90.72億元，其中滬股通淨流入55.09億元，深股通淨流入額為34.63億元。
普漲升勢超預期
雖然隔夜利好信息的傳播很充分，不少投資者的情緒再度被調動，不過昨天的強勢普漲局面仍然超出我們的預期，主要想要重點提及的有幾方面，其一，早盤開盤就非常強勁，陽光普照的跡象顯露端倪，而少數調整的方向就包括股價達到歷史高度、前期被不斷抱團的電子芯片等標的，標誌性表現可參考匯頂科技等。
這種大相徑庭走勢背後可能的邏輯在於，市場風險事件的解除使得低位品種有望表現出更好的彈性而受到資金青睞，此前逆勢抗跌的標的一方面因為國產替代的邏輯出現瑕疵，另一方面本身歷史的絕對高位股價相較而言後續的風險收益比不及低位品種因此一買一賣之間出現了上述特徵。
其二，第一點中提到的被調出的標的在午後逐步拉回跌勢並翻紅，標誌性表現可參考三安光電，可能的解釋在於踏空資金難以上車非銀和通信及消費電子等標的，只能選擇回來打水面下的品種因此將這部分標的拉回水上。而雖然有臨近收盤的砸盤以及人民幣走勢的擾動，我們仍然認為偏暖格局的表現比較明顯。
投資者宜適當調倉
總體來看，周末外圍信息面預計仍會有反覆，但高位抱團品種的鬆動顯示市場對於行情的可交易範圍擴散的認可，建議投資者檢視手上的持倉。對於股價處於上市以來絕對高位的品種可以適當向低位彈性標的調倉，即便青睞科技股炒作的投資者也存在不少行業反轉邏輯通暢、年內走勢強勁、而相較於15年仍處於相對低位的品種可以關注。此外，我們持續提示的專用機械、酒店旅遊和遊戲等也可繼續關注。