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■香港證券及期貨業職工會會長王國安(中)，副會長莫德明(左)及市場關注部主任陳燦耀(右) 本報記者張偉民 攝
【本報訊】 (記者 顏茜) 香港證券及期貨職工會會長王國安昨日表示，該會收集會員及市場參與者的意見後，再次鄭重向港交所(0388)提出，反對收市競價機制，及支持現貨及期貨市場同步收市，並已向立法會、證監會、財經事務及庫務局、乃至特首表達有關意見，除收到港交所回信外，其他尚未有回訊。
支持現貨及期貨同步收市
王國安於記者會指出，該會於08年12月1日至25日期間，對證券從業員及市場參與者進行的問卷調查顯示，505份回收問卷中，有88%反對收市競價機制，並有86%支持現貨及期貨市場同步收市。
港交所推出收市競價機制的初衷是為避免股市過於波動，及防止股市被人操控，但王國安認為，現行機制並未達到港交所原本的目的，反讓對沖基金等大戶造市合法化，因為在該機制下，可讓收市對盤中達致最大成交量的價格，被用作相關證券的收市價，故大戶能「以量取勝」，操控收市價，小投資者無力維護自身利益，有違市場公平原則。
王國安又指，港交所在諮詢文件中建議的於競價時段內引入價格管制並不可取，該舉只會令本就失靈的競價機制更為繁雜及無所適從。在全球金融市場波動時，建議港交所立即停止競價時段，恢復至舊機制，即按收市前最後1分鐘內5個市場買賣價的中位數為收市價，以免競價機制遭「國際大鱷」狙擊，釀成「大禍」。
正常交易時段可進行對沖
被問及回歸舊機制亦可能允許大戶在1分鐘內操縱價格，香港證券及期貨職工會副會長孔慶輝回應稱，在舊機制大戶造市需經不同價位關卡，需時較長，而現行機制可實現「即時死亡」。
王國安補充指，並未有機制能達致絕對公平，但港交所可盡量做出更佳選擇，舊機制相對更好，港交所亦可在市況穩定後再優化舊機制。
競價機制讓大戶造市猖獗
對於港交所解釋期貨市場較現貨市場遲15分鐘收市，目的是讓基金有時間對沖風險，但王國安質疑此原因，指對沖活動可在正常交易時段內進行，毋須特定在現貨市場收市後，與競價機制並行下，有關措施只會令期指等非主流產品主導主流市場運作，讓大戶造市更為猖獗。
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