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交銀國際
2011年8月龍源電力(0916)完成發電量1,744GWh，同比增1.91%（前7個月平均23%），其中，風電增長12.42%（前7個月平均44%），其他可再生能源發電量增長33.13%，火電減少4.33%。2010年，公司風電累計裝機6556MW，同比增加46%，均併網投產；今年截至8月底，已新增486MW，下半年是風機投產的集中期。
目前尚無數據表明下半年風力條件會嚴重差於往年，而且今年的盈利預測中已經考慮了發電小時數的下降，因此，我們維持此前的預測。預計公司2011/2012年每股核心盈利可達0.39/0.47元，對應2011/2012年的PE為12.8倍/10.4倍。我們維持對公司的「買入」投資評級，目標價9.45元，對應2012年動態PE為16.7倍。 (摘錄)
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