 放大圖片
■羅兵咸永道預測，在2020年前，亞太區資產規模將達16.2萬億美元。
羅兵咸永道香港資產管理行業主管江秀雲於日前表示：「基於我們對 2020 年資產管理行業的估算， 亞洲地區屆時將佔全球資產管理總額的16%，但區內的人口卻佔全球三分之二。此外，過去二十年，亞洲的中產群增長的速度遠較其他地區為快，意味區內資產管理業務將有巨大的增長空間。」她指出：「現時，香港的資產管理行業，雖未能與紐約及倫敦相比，但毋庸置疑地，香港資產管理行業正在迅速發展。」 ■香港文匯報記者 劉辰燁
隨著近年來亞太區資產管理行業發展蓬勃，2012年區內管理資產的規模已達7.7萬億美元，江秀雲在接受採訪時表示，預期該數字會以接近10%的年均複合增長率速度遞增，在2020年前，資產規模將達16.2萬億美元。羅兵咸永道金融服務部合夥人關維端建議，成功的資產管理機構應未雨綢繆、及早應對市場轉變的關鍵因素，配合連貫的策略，忠誠為客戶服務，以便資產管理企業建立可被客戶長期信任的成功品牌。
2020年全球資產破百萬億美元
江秀雲稱，亞太區資產管理規模的增長，乃受惠於高資產淨值人士（HNWI）以及主權財富基金 （SWF）；且人民幣有望在 2020年前國際化，亦有助鞏固亞太區作為重要的資產管理市場。該公司指出，香港的地位獨一無二，盡握內地與香港進一步融合之優勢。當香港及內地監管機構正式就兩地基金進行互認，將有利本港繼續發展成為世界其中一個主要資產管理中心。
「在2020 年前，南美、亞洲、非洲及中東地區 (SAAAME)經濟體的資產管理規模增長速度，將較已發展國家經濟體為快，創造新的資產來源，將令資產管理行業受惠。」江秀雲表示。不過，公司相信美國和歐洲將繼續是環球資產的集中地。「縱觀全球，2012 年管理資產總規模達 63.9 萬億美元，預期將以近 6%的年均複合增長率速度遞增，在 2020 年前增至 101.7 萬億美元。」她說。
羅兵咸永道在日前發佈一分報告中預測，2020年，全球資產管理規模將超過100萬億美元，而該行業也將面臨更多更大的壓力，且隨著監管機構逐漸將注意力轉移到資產管理公司上，資產管理公司可能會面臨修正商業模式的情況。
六大關鍵需關注
羅兵咸永道認為，資產管理業界應注意以下六大關鍵因素，並進行研究分析，以把握市場環境變化中的機遇。首先，資產管理行業將在金融領域獨當一面 : 資產管理一直被視為銀行及保險業的一項業務。該公司相信，在 2020年前，資產管理行業的重要性會逐漸提高，並逐漸走出銀行及保險業的「陰影」。
其次，市場格局將重新劃分，區域及全球性平台將主導主場。基金分銷市場板塊會被重新整合，公司預計在 2020年前，北亞、南亞、拉丁美洲及歐洲將會成為四大區域市場，資產管理產品並有望在全區域內進行銷售。
第三，收費模式將出現轉變。2020年前，大部分備有分銷網絡的主要市場都已引入監管制度，以盡力保障客戶的利益，透過某種形式去限制基金經理指定分銷商。這將迫使基金經理要提高透明度，從而對業界的成本結構帶來影響。
第四，另類管理形式漸成主流，被動型投資成為核心，交易所交易基金激增。雖然主動式管理基金仍然是資產管理業界的主流，但其增長的速度較被動式管理基金以及另類策略基金為慢。該公司預計，在 2020年前，資產管理業界在成本壓力下，資產管理公司將推出更多被動式基金或交易所買賣基金(ETF)，預計環球被動式投資基金規模，將由前年的7.3萬億元增至2020年的22.7萬億元，而另類管理形式的資產則會平均每年增加 9.3%，至 13萬億美元。
第五， 2020年前，市場將陸續出現新一批全球資產管理機構，他們擁有高度整合的銷售平台、為客戶度身訂造的投資方案，以及更強勢、更受客戶信任的品牌。
最後，公司預計 2020年前，業界將運用更多科技於提升客戶忠誠度、進行資料勘探以找尋更多客戶及潛在客戶的資料、提高營運效率、監管及稅務申報。與此同時，網絡保安、營運、市場及業務表現成為資產管理業界的重大風險。「據我們的一項調查，57%受訪資產管理公司總裁關注科技為業界帶來的轉變，54%視資訊保安是威脅，53%表示正改變在資訊科技的投資。」關維端指出。
江秀雲總結指，未來幾年，資產管理行業管理的資產總量將比以往任何時候都高，資產管理公司必須盡其行業的集體能力，以更好的管理客戶的資產。資產管理機構需向客戶清楚地勾勒出他們的價值主張，並在收費和成份方面保持充分的透明度。此外，要根據客戶需求量身定制解決方案，以贏得客戶信任和滿足客戶的具體需求。總之，資產管理行業必須建立積極的社會影響，並充分認識不斷變化的市場環境，做好準備，積極應對各種變化，才能滿足投資者的需求，獲得成功。
|
放大圖片
