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瑞信最樂觀 估中期勁增83% 股價上望163.8元
香港文匯報訊（實習記者 陳家恩）長和系將於本周四公布中期業績，受惠於特殊收益及環球經濟復甦，投行和證券分析員普遍看好。在近期新盤銷情不錯下，長實(0001)更被「看高一線」，核心盈利預期較去年同期有雙位數增長，最高達212億元；又估計長和系股價於業績前仍會在高位徘徊，長實更有望逼近歷史高位。
永豐金融研究部主管涂國彬表示，對長和系中期業績樂觀，主要是環球經濟復甦和聯儲局短期內未見加息，對於全球均有業務的長和系有幫助，加上期內減持低增值資產，增持高增值資產及樓盤銷情理想，預期業績表現將不錯。雖然下半年發展商或以低價推盤，但長實往往亦能在合適的時間和價位賣樓。涂氏又稱，長實股價仍有水位，料中線升至150元，和黃亦可望向好。
凱基：和黃主要業務料減速
凱基證券亞洲營運總裁鄺民彬認為，和黃(0013)中期業績理想，上半年分拆港燈(2638)所得的一次性收益，為集團帶來不錯的盈利，惟主要業務如港口、基建的增速料放緩，但在環球經濟緩慢復甦的情況下，下半年仍有望看好。他又稱，市場關注旗下電訊業務或有新整合舉動，需留意日後發展，但估計短期股價不會有太大「驚喜」，將介乎102元至108元水平。至於長實方面，鄺氏預料其業績表現會較和黃為佳，與近期積極賣樓和分拆港燈的收益有關，股價亦有望試高位，徘徊在135元至145元之間。
大摩：和黃核心或僅多賺8%
摩根士丹利預料，長實中期核心盈利升22%至136億元；撇除攤佔和黃的核心純利按年升35%至73億元，主要由於本港物業銷售強勁，上半年出售物業套現97億元，差不多是去年兩倍；該行估計年初至今的物業銷售已達140億元。瑞信則預期長實核心盈利會勁升83%至212億元，主要由於攤佔和黃的盈利持續強勁，又料上半年物業合約銷售約120億元，加上估計內地物業發展利潤達25億元，給予「優於大市」的評級，目標價163.8元。
至於和黃，大摩預計中期核心盈利升8%至130億元，為2009年以來最慢增長 ，同時降目標價至104元。報告指，和黃迄今表現遜於大市，展望下半年公司完成合併O2 Ireland和與Telefonica商討合併意大利業務．可為未來潛在增長動力。
美銀美林則維持「買入」評級，料和黃核心盈利升7%至128億元，料大部分業務的EBIT增長不錯，但因物業交易利潤下跌，相關業務的EBIT將倒退21%，但預期全年核心盈利可錄得12%增長。
長實上周五收報142.6元，升1.63%；和黃收報104.9元，升1.45%。
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