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匯富金融
展望未來，堡獅龍(0592)的增長將受以下因素帶動：1）出口業務； 2）童裝； 3）澳門新的旗艦店。 出口目前佔集團的銷售額約20％。它的毛利率較零售業務低，但在營運水平顯著較高，鑑於最低的管理費用，我們粗略估計，出口業務約佔集團利潤的30-40％。
堡獅龍目前提供正為海外加盟商提供更多的支援，包括共用營銷材料，裝修附屬旗艦店等。結果是加盟商對開設新店變得更活躍。
目前童裝約佔香港的銷售的20％，但在中國內地則不到10％。管理層相信其與國際卡通人物，如迪士尼和芝麻街的特許規劃為他們提供競爭優勢。然而，受沒有吸引力的店面設計影響，其內地的童裝銷售在過去受阻。管理層現在計劃逐步改造那些分店。
澳門末季開設大型旗艦店
公司將於2014年第4季在澳門開設一間大型旗艦店（16,000平方英尺），這舉將提升其整體香港/ 澳門的空間超過10％。據管理層稱，澳門的銷售增長比香港顯著好。
我們目前預計2015-16年財年的利潤增長為20-30%。我們1.40元的目標價隱含着13倍12個月的預測市盈率。公司目前的交易價為7.5倍的預測市盈率，及9.5％的遠期收益率。
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