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——消費得「喜」
Citibank環球個人銀行服務財富管理業務總監 林素芬
投資巿況波動，再加上低息時代重臨，有部分投資者可能會採取「不理會」的投資方針。其實，於任何市場情況下，投資者都應因應本身的風險承受程度及理財目標，定期檢討其投資組合，這才是精明投資之道。
投資市場較為波動的情況下，散戶一般較難掌握入市時機，其中一個原因是環球股市每次的跌幅及調整期均有所不同，股市有機會在盈利倒退期完結前便重拾升浪，投資者因此難以準確地捕捉股市的最低位。投資者希望做到「低買高賣」，卻往往未能準確掌握到最有利價位。
市況波動難掌握有利價位
市面有一些特別針對如此不明朗，但其實機會處處的市況而設計的另類投資計劃。它的運作是把資金每月平均分配投資到各式投資產品，透過平均成本法，希望掌握市場的潛在升幅，同時亦可在波動市況中營造較穩健的投資效果。此外，未被投資於投資產品的資金，客戶可享特惠定期存款年利率。
舉例說，投資者在投資期開始時投入120萬元，投資期為6個月。在首個月，計劃就會把120萬元的6分之1（即20萬元）投入投資產品，餘下100萬元就會存入一個利率較一般定存吸引的定期存款；到第二個月，計劃會從定期存款中，再抽取20萬元投入投資產品之中。如此類推，6個月以後，所有金額都會投入投資產品之中。
根據統計，如果市場處於先跌後升且反覆波動的時期，採取這種分段入市的投資策略所得回報，一般會較投資者自行在某個時間入市的為高。作為中長線投資而言，此類計劃或可捕捉投資市場長線上升的潛力，而資金在投資前更可享較吸引的定存利息。當然，投資者須留意投資涉及風險，投資產品價格可升可跌。
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