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隨著監管日益嚴謹、相關成本高企、加上客戶不活躍等原因，都令當前財富管理行業面臨巨大的挑戰。為了應對市場競爭和滿足多元化的金融服務，中國對外經濟貿易大學公共政策研究所首席研究員蘇培科認為，未來幾年各類金融機構會走向混業和綜合化經營，不會再有清晰的銀行、證券、保險、信託等分業框架，各類業務會交叉和跨界，尤其互聯網金融的介入，傳統金融業可能會發生很多的「金融創新」，但這種「創新」用得好會加速資源的配置，使用不當就會傷及本體，搞不好還會帶來系統性風險。
蘇培科指出，以內地銀行業為例，從熱衷於非銀金融子公司的牌照布局，再到泛資管對銀行的開閘，銀行綜合化經營的步伐正在加速。現在，銀行啟動資管計劃試點和債券直接融資，從銀信合作、銀證合作、銀基合作等泛資管的通道業務邁入財富管理領域，這對信託、證券等依靠通道業務膨脹起來的資產管理規模產生巨大的影響。他認為，信託、證券、基金等資產機構只能通過自己的專業財富管理能力來吸引資金，否則就會在未來的財富管理時代非常尷尬。
事實上，從金融業的整體發展看，無論是混業經營還是分業經營，這種金融制度本身都是為了適應當時的經濟金融發展內在要求，在當時的語境下可能是最好的選擇，但每個階段都會帶來金融生態的變化，除了金融機構發展格局和經營行為的變化，金融監管、投資行為、投資策略和財富配置方式都得與時俱進。
不過，蘇培科同時指出，金融混業需要與混業監管相配合，金融混業之後都會有大的危機出現，因此金融混業經營的步伐不能邁得太快，同時金融監管框架也需作出配合、改革和完善，主要是各種交叉性的金融產品會讓金融系統性風險進一步擴散，不利於金融安全。尤其目前內地的金融控股集團業務涉及多個金融領域、業務遍及多個國家和地區，令風險變得更加分散和難以管控，傳統的分業監管體制往往難以對金融集團的總體風險進行有效監管。因此，中國建立統一、協調的金融混業監管框架迫在眉睫，但監管不能過度，避免壓抑金融市場化發展。
監管框架需作配合完善
而在諾亞財富董事局主席汪靜波看來，目前中國的財富管理行業還剛剛起步，即使是美國、日本等國，財富管理行業發展了近兩百年，目前仍在增長當中。同時中國進入老齡化社會將更進一步地加快財富管理行業的發展速度，因為老齡化人口會降低消費的水平，同時加大投資的水平，這兩大因素會長久地促進財富管理行業的發展。當中國從「國富民強」的第一階段走入「國強民富」的第二個階段的時候，財富管理行業會成為金融行業中最重要的一個子行業。但汪靜波同時指出，一個傳統的財富管理公司，如果到現在還不能夠徹底科技化，那就很難跟上互聯網時代金融業發展的步伐。
針對香港金融業，香港金融管理局副總裁彭醒棠認為，本港應抓緊三大機遇，以進一步推動財富管理業務的發展。他指出，首個機遇是亞太區財富不斷增長，區內金融服務需求上升；第二是國際投資者及發達國家均將資金配置到亞洲；第三是人民幣國際化。施羅德投資管理行政總裁李定邦也表示，對於很多海外投資者和資金管理者來說，香港是進入內地市場的大門，無論在投資、融資和基金方面，也能夠作為很好的試水跳板，繼而走入內地市場。
兩地基金互認擴闊投資渠道
另一方面，近日有消息指出，內地與本港兩地的基金互認安排已準備就緒。兩地基金互認後，本地及海外投資者可投資內地總值逾2萬億元人民幣的基金產品。
南方東英資產管理總裁丁晨認為，兩地基金互認安排的正式落實，絕對會改變資產管理的市場格局，無論是香港還是內地的格局，對於雙方來說都會打開許多機遇大門。本港將可以為內地龐大的儲蓄提供新的投資渠道，幫助內地投資者分散風險和提升回報。同時，基於香港具有深度和廣度的金融市場，具備國際視野的專業服務和便利營商的環境，香港可以在國家推動「走出去」的發展策略上作出更多的貢獻，協助內地企業以香港為平台在海外投資發展。
不過，香港證監會副行政總裁張灼華也同時提醒，實現兩地基金互認後，認可基金在兩地市場同時進行信息披露非常重要。兩地基金互認將會改變遊戲規則，兩地基金產品越快進行相互認證，對行業產生的作用就越大。此外，從香港的角度出發，首先要確保有合適的產品，如果一開始從香港引入內地市場的產品不是高質量的產品，恐怕長期而言對香港不利。而如果基金互認不僅在內地和香港之間成立，內地同時和其他的國家、地區簽署了相似的協議，香港基金業恐怕需要重新考慮商業計劃和戰略。
張灼華還指出，推進香港和內地市場互聯互通需要進一步放鬆管制市場，兩地基金互認將進一步推動RQFII業務在香港的發展。國際投資者希望能夠有更多的投資中國的渠道，但是這種渠道現在還不是很多。因此，在建立兩地基金互認這樣一個好的平台之後，相關的投資會不斷增加，希望未來能夠吸引更多的基金公司和企業來香港落戶。
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