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張怡
國指上周跌1.05%，表現稍為跑贏大市。受多方面消息利好提振，鐵路股中國中鐵(0390)和中交建(1800)上周分別升6.74%和3.75%，居升幅榜首位及第三位。反觀龍源電力(0916)於周內累跌7.7%，為表現最差國指成份股。 內地不少城市紛紛或明或暗地調整放鬆限購的樓市調控政策，消息可望為板塊後市造好帶來利好支持，相關股份值得繼續跟進。
保利置業(0119)屬內地中型發展商，該股上周五收報3.35元，因其股價較年內低位的3.13元，反彈的幅度並不大，料後市追落後的潛力仍在。集團地盤遍佈內地主要城市如上海、廣州、深圳、佛山與煙台等，也因為發展區域較分散，將可望受惠內地二、三線城市率先放鬆限購令。集團於2013年底在20個城市擁有65個商品住宅及綜合房地產開發項目，其中41個項目已開工建設，應佔權益建築面積741萬平方米，應佔權益待建建築面積903萬平方米。
低PB及高息率具吸引
保利置業較早前公布，截至6月底，上半年合約銷售額約為123億元人民幣，按年跌15.8%，合約銷售面積約為119.5萬平方米，按年跌14.9%，上半年新開工累積建築面積約為165萬平方米。儘管保利置業今年業績可能出現倒退，但該股預測市盈率將由現價市盈率4.48倍，升至5.58倍，在同業中仍不算貴。此外，保利置業去年底每股資產淨值8.126元，現價市賬率(PB)僅0.41倍，而息率逾6厘，則較不少同業吸引。可趁股價仍落後跟進，上望目標為6月初阻力位的3.69元，惟失守年低位支持的3.13元則止蝕。
中移購輪15462較可取
中移動上周五收報76.6元，升0.46%，表現跑贏大市，若看好該股後市表現，可留意中移瑞購輪(15462)。15462現價報0.198元，其於今年10月14日到期，換股價為76.88元，兌換率為0.1，現時溢價2.95%，引伸波幅17.63%，實際槓桿16.34倍。此證為輕微價外輪，現時數據較同類股證又較合理，加上交投也算暢旺，故為可取的吸納之選。
投資策略
紅籌及國企股走勢：港股整固格局未變，料中資股仍將維持個別發展。
保利置業：受惠不少城市調整放鬆限購令，估值不算貴，料有追落後潛力。
目標價：3.69元
止蝕位：3.13元
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