■香港特區政府推出銀色債券讓銀髮族認購增收益。 資料圖片人口老化是一個全球的大趨勢。二次大戰過後，當年出生的嬰兒潮踏入退休階段，而往後的出生率持續偏低，形成青黃不接的局面。人口老齡化促使整體社會生產力下降，導致政府稅收減少，令福利的開支形成不少壓力，但同時人口問題亦為市場帶來新的「銀髮」商機。香港是現時全球人口平均壽命最長的地方，將為社會帶來不同的挑戰與機遇。人口老化拉動銀髮族產品的需求，致令相關企業受惠，投資者可留意銀髮族迎來的潛在商機。■康宏理財服務聯席董事 胡彥希
政府統計處早前公佈2016年中期人口統計，香港65歲或以上長者佔整體人口16.6%，預計到2036年比例將增至31.1%，到時候每3個香港人就有1個長者。另外，統計數字也顯示人口年齡中位數上升至44.3歲，反映人口老化加劇。事實上，這批「新一代」的長者在經濟能力、教育水平等方面，普遍比上一代的長者為佳，故他們對生活質素的要求也相應提高。
長者講究生活質素現銀髮商機
人口老化會增加安老服務的需求，帶動醫療設備、食品、保健品、旅遊娛樂、保險理財、養老、復康等行業。有過往調查指出，香港一些收入比較高的長者撇除在日常生活及租金支出外，每年平均花費逾4萬元在其他非必要支出上。外出用膳及娛樂/旅遊兩項非必要開支分別佔長者日常消費的第3位及第4位，僅次於日常生活開支，反映出長者同樣着重有質素的生活，可以預計未來整個銀髮族的市場規模將會與日俱增。
市場上有銀髮概念的基金以醫護基金為主，當中可劃分為健康護理及生物科技方面。健康護理基金主要投資於製藥、醫療設備、保健服務等公司，投資回報的穩健度較高；而生物科技基金集中投資於生物技術研發與應用的企業，未來上升空間或許較高，但波動性亦較大。有銀髮基金除了將部分資金投資於健康護理板塊外，亦涉獵銀髮相關行業如消閒娛樂、儲蓄保險等，建議投資者可因應自己的風險承受能力去選擇。
面對着本地人口日漸老化的問題，政府勢擴大對醫療及福利的開支。由7月起，長者醫療券受惠長者合資格年齡降低至65歲，令更多老友記在現有公營醫療服務以外，有其他額外的選擇。此外，長者可考慮將資金投資到由政府推出的銀色債劵，其本質與iBond相似，年息率以最近半年通脹平均值計算，既可對抗通脹，而政府保證派息率2厘，只供年滿65歲的老友記認購，持有期間亦只能收息不可轉讓。
除此之外，由政府特別為長者而設的「公共年金計劃」，與市場上的私營年金計劃非常相似。計劃由按揭證券公司執行，65歲或以上的長者可一筆過投保5萬至100萬元，即時享受終身年金計劃。據計劃內容，假設投保人投保100萬元，預計每年可獲得約7萬元，即每月將獲得約5,800元的固定年金，猶如自製「終身長俸」，向長者提供多一種退休保障選擇，而一切細節仍有待敲定。
年輕人宜收入1成買「保障」
醫療、日常生活和房屋是老友記要面對的三大開支。筆者建議年輕人趁家庭負擔較輕時，應盡量減少不必要的消費，以收入的一半作為儲蓄及投資目標。另外，建議打工仔從踏入社會工作後，可利用每月收入約一成為自己準備一份較全面而保障終身的醫療和危疾保險，以減輕社會醫療的負擔。
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