世界各地對銀行業均設嚴格監管機制，但不少虛擬銀行屬初創企業，資金規模和盈利均遠遜傳統銀行，使它們取得銀行牌照的難度大增。面對金融科技發展，歐洲與美國的監管取態截然不同，歐盟引入名為「監管沙盒」的新機制，稍為放寬部分規例，美國至今卻尚未向任何「新銀行」發牌。
目前美國的虛擬銀行實際上沒持有銀行牌照，意味虛擬銀行除非擁有傳統銀行背景，否則便需尋找傳統銀行結盟，才能為客戶提供存款服務，增加營運「新銀行」的挑戰。美國貨幣監理署(OCC)去年宣佈，計劃向虛擬銀行發出特殊牌照，容許它們持有客戶存款，但至今仍未成事。
然而即使虛擬銀行獲聯邦政府發牌，仍然只能處理匯款、貸款等基本銀行服務，電子付款系統、跨行結算等服務則需獲聯邦儲備局放行。聯儲局對虛擬銀行取態長期保守，聖路易斯聯儲銀行行長布拉德更曾稱，憂慮金融科技引發新一波金融危機，反映不會輕易放寬監管。
相反，歐盟實施「監管沙盒」機制，容許虛擬銀行無需完全符合所有規定，只需邀請監管機構測試金融科技項目，經核准後便可推出市場，有助虛擬銀行更快運作、提供更多服務。英國虛擬銀行Monzo前年取得接受存款牌照，創下英國先河，Monzo創辦人兼總裁布洛姆菲爾德直言，當地監管官員較具遠見。 ■綜合報道