■聯博投信
今年以來，全球金融市場受到地緣政治影響，市場震盪增加。近期仍有風險事件，中美雙方將於10月中重啟貿易談判，而10月底英國亦面臨脫歐期限將至的挑戰。面對波動加劇的投資環境，聯博投信建議投資人可採取多元資產投資策略，增加投資組合的多元性及靈活度，以提升因應波動的防禦能力，並掌握各類資產輪動的投資契機。
聯博投信表示，有別於傳統投資單一資產的方式，多元資產結合股票、債券與另類資產，透過分散配置，可強化風險調整後的報酬。從歷史數據來看，2009年9月至2019年9月的10年區間為例，MSCIAC世界指數的10年年化波動度為13.2%，單月正報酬機率為63%；但若採股票60%、債券40%的資產配置，10年年化波動度下降至7.9%，而單月正報酬機率則推升至65%。因此，若了解多元資產投資策略的本質，投資者較能在波動環境下，抵禦短期事件紛擾，掌握長線投資趨勢。
廣角佈局全球市場
首先，廣角佈局全球，網羅各類資產輪動契機。市場上沒有絕對的贏家，舉例來說，2017年股市全線上漲，主要市場大多數有兩位數的回報率；然而，2018年全球受政經事件影響，股市表現由升轉跌，反而是投資級債券維持正回報。「雞蛋不放在同一個籃子裡」，多元資產投資策略結合具有吸引力的各類資產與投資區域，投資組合囊括股票、債券、ETF或衍生性金融商品等各類資產，投資範圍擴及歐美日等成熟國家外，可適時參與新興國家成長動能，在分散風險的同時，不漏接潛在的投資機會。
股債資產靈活配置
其次，從各類資產中，尋找具潛力的收益來源。多元資產投資策略將傳統單一資產的收益來源範圍再擴充，不僅是債券孳息、股息收入，還包含房貸證券、選擇權權利金或是個別資產潛在的資本利得，讓投資者一次掌握收益與成長動能。其三，動態資產配置，風險控管更全面。依據過往經驗，各類資產在不同市況下表現不一，因此專業經理公司對於投資組合的風險管理能力就格外重要。
展望後市，動盪的市場環境下，機會與風險往往共同存在，與其隨着市場訊息過度悲觀，不妨以多元資產投資策略，直接幫整體投資進行靈活的股債資產配置，發揮攻守兼具的特性，參與下一波景氣輪動的投資契機。