興證國際
A股昨日放量大漲，題材股輪動加速。早盤兩市集體高開，之後迅速走高，農業、科技股相對活躍；午後，三大指數繼續拉升，滬指漲超2%，證券、5G、氫能源板塊拉升。總體上，兩市板塊個股普漲，漲停個股超180隻，多頭情緒較為亢奮，市場賺錢效應相當好。截至收盤，上證指數漲2.28%，報2,984點，回補2月3日大跌的跳空缺口；深證成指漲2.98%，報11,241.50點；創業板指漲3.72%，報2,146.18點，刷逾三年新高。兩市成交額逾9,372億元(人民幣，下同)，較上一交易日放大逾一成。北向資金連續5日淨流入。
軍工板塊掀漲停潮
軍工板塊昨日盤中走勢強勁，個股掀漲停潮。證監會正式發佈施行修訂後的再融資新規，利好優質軍企拓寬融資渠道，本次再融資新規發佈，契合頂層設立科創板，以服務高新技術產業和戰略性新興產業、推動資本市場完善和促進工業體系轉型升級的方向，利於以國防工業為代表的高端裝備等產業長期發展。交通運輸部日前發佈收費公路免費政策，倉儲物流板塊盤中震盪拉升。受多個國家爆發蝗災影響，農業板塊昨日盤中整體走強，其中種業股表現尤為活躍，此外，農藥板塊昨日盤中亦集體上揚。
再融資新規正式發佈，監管要求再放鬆，市場有望提振。2019年以來，重組新規出台，疊加此次再融資新規正式發佈，監管有望進入新一輪寬鬆周期。
在當前的市場環境下，政策會提振短期市場情緒。疫情影響基本面預期，而流動性寬鬆導致資金抱團科技、醫藥和新能源車等成長板塊。這些板塊天花板高，產能周期向上，更容易受益於再融資新政。
政策強化科技主線
政策接力下，今年全年的科技主線將進一步強化。廣義產業資本將成為今年A股市場重要的增量資金來源，而再融資新規落地是重要的催化。市場主線的後續推動，將更多的過渡到場外的產業資本。創業板、科技行業中偏於重資產正產能周期向上的行業，受益更多。具體操作上，近期成交量持續放大，各大股指走勢強勁，調整即是配置機會，關注科技創新轉型升級主線，雲計算、醫療信息化、新能源車等板塊。