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■銀行內有不少人等待購買理財產品。孔雯瓊 攝
近年理財成為內地市民大眾津津樂道的話題，很多人不僅可以從中獲利，更能在運用財智努力奮鬥的過程中，享受到「錢生錢」的樂趣。隨着內地近幾年經濟調整，人們在理財方式上發生巨大變化，網上理財、境外理財、另類投資，形式多種多樣。有趣的是，方式變化未有影響人們的投資觀念，「保守理財」依然在理財產品百花齊放的今天擔任主角。 ■香港文匯報記者 孔雯瓊、沈夢珊 上海報道
數年前，內地人的理財方式還主要集中在以股票、地產、銀行產品為主導的三大渠道上。不過隨着近年A股低迷，很多人謹慎入市，曾是重要理財方式的股票不再得到內地市民的信任。房地產投資雖然造就了一批中國式富豪，但隨着政策持續收緊、限購，樓市亦不再容易賺到錢。銀行理財在股市和樓市沒落後，雖曾一度壟斷理財市場，但隨着新生理財產品如雨後春筍般出現，漸漸使得內地理財告別「銀行一統獨大」局面，呈現群雄逐鹿之勢。
最新數據顯示，銀行理財產品去年收益率達4.75%，新晉網絡金融理財產品的平均收益維持在6%左右。尤其是保險投資產品，雖然前幾年收益跑輸銀行，但逐年穩步上升。截至去年，保險投資產品收益率已達5.04%，創近4年新高，趕超銀行理財。
內地人投資 多選低風險
從內地人的理財偏好來看，多數人選擇中低風險產品。據宜信財富與《福布斯》聯合發布的報告顯示，內地大眾富裕階層選擇「中低風險、中低收益」的比例超過八成。波士頓公司展開的內地新貴階層投資調查亦顯示，內地人在風險偏好上顯得較為保守，不願承受風險的客戶從去年的30%上升到36%。高風險資產配比下降了10個百分點，減少了四成，減少的高風險資產中有70%轉移到低風險產品，如儲蓄、銀行理財產品，推動低風險資產的配比提高了7個百分點。其他普通百姓更是相信「穩妥」才是理財的首要重點，就目前來看，內地人的理財理念並未得到根本改變。
買銀行貨基 保本收益少
白領王浩先生就是如此，他指以前是指望炒股理財，後來發現股市風險過大，往往虧多賺少，現已徹底放棄。如今理財就是跑銀行買貨幣基金，最多時辦了6家銀行的卡。他不怕麻煩，一有空就多跑銀行，每周像打卡報到一樣到6張卡的銀行去逛一圈，了解最新理財收益率。「我的資金就30萬元（人民幣，下同）左右，會不停購買不同銀行的短期產品，30萬元就在6張不同的卡裡轉來轉去。收益不多，但較為穩定，相比炒股好多了，至少不會虧」。
投資傾保守 資產陷被動
數據顯示，相較美國和中國內地的財產配置，美國一個普通家庭的銀行、股票以及債券三種產品，資產配置比例是1：4：5，即如果有100萬元的話，10萬元放銀行、40萬元在股票市場、50萬元在債券市場。中國內地家庭的平均比例是7：2：1，七成放銀行、兩成買股票、一成投資債券。在理財方面，可以說內地人和其性格一樣傾向保守。
有理財專家表示，過於偏好中低風險，有可能會在資產配置方面陷入被動。宜信財富理財師何彬建議，家庭應該把10%到20%的資產放到P2P（對等連接理財）、私募等固定收益產品中，通過投資組合，可以獲得8%到10%的投資回報，這才是一個合理的收益區間。
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