上周15家銀行宣佈上調按揭息率，大部分都在今日生效。H按計劃中，以建行亞洲的實際按息2.25厘最低，其他14家銀行則同為2.35厘；P按實際按息則全部銀行都是2.25厘。換言之，P按的實際息率比H按實際息率少10點子，雖然每100萬元貸款的月供款大約只相差50元左右，但這或預示過去數年獨領風騷的H按，風光不再，市場或重返P按年代。■香港文匯報記者 顏倫樂
現時市面上已經有15家銀行「變相加息」，調整新造按揭計劃之新造H按封頂息率及P按息率。15家銀行當中，多達14家銀行將最新的H按鎖息上限調整為實際按息2.35厘，只得建行亞洲實際按息為2.25厘；而全數15家銀行現時的P按實際按息定在2.25厘。這意味除建行亞洲的H按鎖息上限與P按睇齊，其餘14家的P按與H按之間的息差已相差10點子，於拆息持續高企下，P按計劃已明顯更為優惠。
實際按息2.25厘與2.35厘的相差有多大呢？以貸款100萬元，借款25年，當實際按息在2.25厘時，每月供款為4,361元，當升至2.35厘，每月供款就上升至4,411元。雖然金額差距細，但H按的低息優勢已經消失。再提一點，上周五的一個月銀行同業拆息（Hibor）報1.33厘，假設之前的按息為H+1.24厘，其實按息已飆升至2.57厘，早已超過鎖息上限。
短期趕搭「轉按尾班車」
經絡按揭轉介首席副總裁劉圓圓表示，絕大部分銀行已上調按息，相信剩餘的其他銀行也會於本周內跟隨。她預計，短期內部分仍未轉按的人士或會趕上轉按的尾班車，並於一個月至兩個月後反映出來，因此預料8月住宅按揭的轉按宗數及P按的選用比例將會有所上升，P按選用比例或由現時的2.6%升至雙位數字。
劉氏解釋，銀行多年來以H按計劃為首，加上按揭計劃息率越見優惠，現金回贈更屢創新高，按揭業務邊際利潤近年一直維持微薄。今次銀行調高P按及H按的按揭計劃，並將P按計劃的實際按息輕微低於H按計劃10點子，將逐步令整體按息步向正常化。
低10點子 影響暫有限
中原按揭經紀董事總經理王美鳳認為，現時銀行調整僅涉及新造按揭的息率，加幅輕微相信影響不大。個別銀行調整後，牌價顯示P按息較H按封頂息率優勝，若實際批出按息同樣是P按息優於H按封頂息率，拆息稍後回升機會高情況下，等同推動用家選用P按，P按比例或回升(6月數字為2.6%)。
事實上，市場由2014年初開始，便一直在享受H按的低息好處，長期高達八成至九成的使用比例，除年初因定息按揭計劃的推出影響而下跌外，幾乎一直為市場上最受歡迎的樓宇按揭計劃。而最新6月的H按選用比率高達89.7%，與P按的選用比率2.6%可謂一天一地。
然而，P按曾為置業人士選擇樓按主流，2011年第3季至2013年底選用比例就高達八至九成左右。惟近年本港銀行同業拆息長期低迷，供樓者可以享受更低利率，大約1厘至2厘的按息，令H按成為市場按揭計劃首選。而由於H按較浮動，故銀行通常會設有「鎖定按息上限」的機制，俗稱為「封頂位」，通常「封頂位」等同P按的息率。