政經多面體：全民退休金計劃不可行

曾淵滄博士　香港城市大學MBA課程主任

　近年來，希臘、法國先後將全民退休計劃的退休年齡推遲，結果引來巨大的反對聲音、罷工、暴動……

為什麼會出現這樣的現象？

　原因是這些國家採用的是一種被稱為「Pay as you go」的全民退休計劃。這個計劃的運作方法是在法定退休年齡之前，所有工作者每個月都需繳交一筆退休金稅，退休金稅往往是收入的一個比例。然後，政府收齊了這筆稅金之後，寫上將之發放給所有已達退休年齡的人士。

人口老化全民退休金制難以持續

　很多年前，這種全民退休計劃運作正常，但是，近10年來，隨著醫療科技的進步，人的壽命越來越長，退休人口的比例越來越高。60年前，第二次世界大戰之後出現「嬰兒潮」，那時候的出生率特別高。現在，這群在60年前出世的人將步入退休期，而年輕一代的出生率卻在下降，簡單地說就是人口老化。人口老化為全民退休金制度帶來無可挽救的問題；那就是年輕工作人口已養不起退休的老人，老人越來越多，年輕人越來越少，如何養得起？

　為了挽救這個制度，唯一的方法是把退休金的金額降低，或推遲領取退休金的年齡。這兩個辦法都是不受歡迎的，更是欺騙了行將退休的人，他們在年輕時所付出的拿不回來。

與「龐氏騙術」類近

　兩年前，一名稱為馬多夫的人用了一種被稱為「龐氏騙術」的方法騙財，西方國家網上已有許多討論，並把全民退休金制度稱為「龐氏騙術」，因為兩者的確相像。很多年前，出生率很高，年輕人多，人的壽命也短，那時候仍是「人生七十古來稀」的時代，因此，加入勞動隊伍的年輕人在增加中，老人自然可以獲得不錯的照顧。但是，由於人口老化使到這個制度破產了，這與「龐氏騙術」有甚麼分別？「龐氏騙術」就是利用不斷加入受騙人的錢來付給較早受騙的人，當成他們的回報，回報率很高。但是，當主持騙局者無法再騙到更多的人加入，整個騙局就穿了。

　可是，不知道為甚麼，我注意到近一年來，香港竟然出現一些知識分子、社工正在努力地推銷這種已經在西方國家被證明是錯誤的全民退休金計劃，這些人是無知？還是別有用心，打算把香港推向死路？

　今日，西方國家已經明白這種「Pay as you go」的制度破產了，正在設法挽救。美國已推出401K計劃，一種類似香港強積金的計劃，只是非強制，而是通過稅務優惠來吸引人們加入；阿根廷更直截了當，由全民退休金制度轉為強積金制度。香港是否應該冷靜地思考選用哪種退休保障呢？