■由於包商銀行出現嚴重信用風險，銀保監會等接管銀行1年。 資料圖片寶鉅證券金融集團投資研究部
上周五（5月24日），中國人民銀行及中國銀行保險監督管理委員會（下稱「銀保監會」)發佈聯合公告，指由於包商銀行股份有限公司出現嚴重的信貸風險，為保護存款人及其他客戶的合法權益，依照中華人民共和國的相關規定，銀保監會將會對包商銀行實行接管，接管期限為1年，這已經是自1998年來海南發展銀行被央行宣佈關閉後，近20年來第1次有商業銀行被監管機構接管。
規模速增 盈利反跌
包商銀行是內蒙古自治區包頭市的1家地方性股份制商業銀行，股權屬相對分散，最大股東佔比未及10%，而集團亦是「明天系」最早的核心金融機構之一。集團除了在內蒙自治區營運外，亦有在深圳、北京等地設立共18家分行，至2017年第3季止，根據集團報告所示，資產總額逾5,000億元（人民幣，下同)。而包商銀行在過去10年間快速增長的同時，包商銀行的盈利能力不升反跌，純利至2017年起同比錄得負增長，加上自2017年內地進行去槓桿等操作影響下，包商銀行一級資本充足率及核心一級資本充足率於該年度已觸及監管紅線，反映包商銀行的風險於當時已逐漸浮現，最終走上在本年度被接管的悲慘下場。
重要的是，銀保監並未採用之前關閉海南發展銀行的做法，而是以接管的方式令包商銀行繼續營運，反映內地金融供給側改革的進步。
接管利維持市場穩定
是次接管委託了中國建設銀行進行，而中國建設銀行已成立了特別小組處理，確保包商銀行一切業務的正常運作。接管除了防止包商銀行因事故而出現擠提風險外，更重要的是達至了維持市場穩定的狀態，畢竟銀行出現問題除了個人客戶受影響外，企業及其他同業同樣受累，如直接關閉包商銀行或會出現一環扣一環的連鎖反應導致更大規模的經濟危機出現，因此，銀保監會的接管決定除了展示出處理金融機構風險成熟度的提升外，亦不難看出內地想要穩住金融業的決心。
除此以外，未來更值得留意的是隨中美關係轉差，內地銀行業界所面對的風險或將提高，加上經濟放緩等憂慮影響下，經營不善以及存有重大風險的金融機構或會發生與包商銀行類似的情況。而具有高流動性及信貸風險控制得宜的大型金融企業則有望透過這些機會進行接管甚至併購等活動，此舉除了有利於個別企業進行業務擴張外，亦能令整體銀行業的穩定性提升。長遠而言，隨市場進一步淘汰低效供給的金融機構，而高效供給持續取而代之，除了令金融供給側改革得以推進外，整體金融業的韌性亦得以提升，從而利好國家的整體經濟發展。■題為編者所擬。本版文章，為作者之個人意見，不代表本報立場。