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■本報珠三角新聞中心記者 李昌鴻
受金融海嘯影響，香港出口和轉口貿易大幅下滑，香港機場日前公布的08年數據亦顯示，其貨運量下降12%。有市場人士指，香港今年1至3月將有300多家物流公司關門或倒閉。另外，據招商局國際(0144)參股公司深赤灣最近公布的數據顯示，2008年12月份其貨物吞吐量按年大降29.8%，本港富豪李嘉誠參股的鹽田港多年來首次出現了負增長。
香港物流協會副會長葉啟明表示，受全球金融海嘯的打擊，歐美經濟步入衰退，導致海外需求大減，香港物流和海運生意轉差，但由於去年下半年訂單均是上半年接的，而當時金融海嘯還未發生；自去年9月中，金融海嘯肆虐，珠三角企業9至12月定單大幅下滑，有的港企和台企更下滑達五成，同樣珠三角企業進口也減少了許多。這一現象將於09年首季度開始影響和衝擊香港的物流業。
葉啟明指，目前香港有3,000家物流企業，主要從事貨運代理和貨櫃拖車業務，這些企業為應對危機，許多都採取休假和停工來降低成本，有逾20%的企業甚至無生意。由於這個情況將在今年首季持續和惡化，屆時本港將有10%，即300家物流企業關門或者倒閉。
港機場貨運同比跌12%
他又補充，受美國市場萎縮和高檔消費品需求減弱的影響，香港機場貨運業務也出現大幅下滑，其2008年貨運業務較去年同比下滑了12%；而在9月以前，香港機場的貨運業務還相當繁忙。
香港恆豐證券研究員梁淵表示，今年首季將是香港和內地國際航運、港口、物流等行業最艱難的時期，預計要至第三、四季度，情況才會有所好轉。中金公司發布研究報告認為，由於全球經濟下滑，航運市場的周期頂點已於2008年過去，預計航運市場整體步入至少2至3年的下行周期。
集裝箱吞吐量年挫1成
葉啟明表示，目前和黃旗下的香港國際貨櫃碼頭和招商局國際等碼頭貨櫃業務，均較去年同期下滑逾10%。香港共計9個貨櫃碼頭，去年吞吐量達2,388萬標箱，居全球第三；不過受金融海嘯衝擊，尤其是去年第四季度影響更深，他預計08年香港貨櫃吞吐量將整體下滑一成，即減少逾200萬個標箱。
香港港口飽受衝擊的同時，深圳沿岸各港口亦難獨善其身。招商局間接持有約22%股權的深赤灣日前公布12月份數據顯示，其當月貨物吞吐量按年大降29.8%，赤灣港區及媽灣港區共完成貨櫃吞吐量下挫24.4%至37.5萬個標箱，全年計算則下跌1.5%，至591萬個標箱。與此同時，深圳東部的鹽田港業務亦出現下滑，該公司1至9月淨利潤約為4.36億元人民幣，同比下降9.92%。
內地航運業 臨10年最低谷
受商品需求大幅下滑拖累，全球海運市場出現萎縮。波羅的海指數(BDI)作為反映國際乾散貨運輸市場走勢的晴雨表，去年曾一度狂跌至600多點，即使近期略見反彈至1070點，但仍處於虧損線以下。另外，中國港口對北美航線的運價，亦一直呈下跌之勢。
運價指標跌穿成本水平
作為乾散貨最大「貨種」的鐵礦石，2008年需求大減，數據顯示，2008年11月份，國內港口接卸進口鐵礦石3,000萬噸，同比下降20.7%，首見負增長。同時，由於中國南部經濟增長明顯放緩，煤炭需求量亦大幅下降，港口煤炭發運量去年11月份僅完成3,400萬噸，同比下降13.2%，下降幅度遠超過預期。
以前一片繁榮的乾散貨運輸市場已進入罕見的蕭條期，BDI作為全球乾散貨航運運價的綜合指標，已從去年最高的11,793點，跌至目前的千多點。有指BDI指數約2,500至3,000點水平為航運業的成本價，低於該水平即代表航運企業錄虧損。中國國際海運網首席執行官康樹春認為，航運業最寒冷的時刻將在今年到來，並或會成為近10年以來的最低谷。
企業大批裁員「瘦身」
據中國國際海運網金牌訂艙中心最近提供的數據顯示，中國各港口對北美航線的運價一直呈下跌之勢，譬如上海港到洛杉磯港的運價，從去年8月的1,600美元持續下降至12月的1,400美元，累計跌幅達12.5%。
受集運市場蕭條影響，有船東開始大批裁員。據悉，A.P.穆勒—馬士基集團設在廣州的馬士基信息處理(廣東)有限公司將分階段關閉，700多名員工將在今年上半年前被逐步遣散或轉移。另外，海皇東方航運公司(NOL)將裁減1,000個職位，相當於公司員工總數9%。
航運股港口股 業績難樂觀
受金融海嘯打擊行業發展，香港和內地在港上市的港口和航運類股份，近來成為投資者拋售的重點對象，有的個股跌幅更逾3成。恆豐證券研究員梁淵表示，由於全球需求大幅減弱，今年首季航運和港口股表現將最差，但有望在第三、四季度轉好。
專家料首季將成拋售對象
梁淵表示，隨著全球經濟仍在惡化，中國出口和進口均在減弱，波羅的海指數下跌至成本線以下，近期中國海關總署公布的數據顯示，中國去年12月份出口額比上年同期下降2.8%，這一降幅創10年來的新高；而且，大宗商品價格近期的急跌和出口難度增加，更影響了中國減少從其它國家的進口，這對碼頭和航運業發展均帶來不利影響，故相關上市公司的首季度業績表現會更差。他又認為，中外運(0598)、中國遠洋(1919)、招商局國際(0144)、和記黃埔(0013)和東方海外(0316)等在首季度將成為投資者拋售的對象。
美林：和黃目標價40元
摩根大通最近發表研究報告，受旗下深赤灣去年12月貨物吞吐量大降拖累，將招商局國際目標價由16.5港元調低至15.3港元，維持該股「中性」評級。該行認為，該股未來3至6個月內繼續面臨沽售壓力。另外，美林表示，全球港口的貨櫃吞吐量在去年第四季顯著下跌，其中和黃市佔率逾50%的鹿特丹港期內吞吐量估計跌幅達6%，加上其香港碼頭吞吐量同步減少，因此維持和記黃埔的中性評級，目標價40港元。匯豐又預計，今明兩年平均運費將下跌35%及7%，估計東方海外在今明2個年度將分別錄得虧損各2.27億及9800萬美元，因此予以東方海外減持評級，目標價為12.1港元。
此外，太平洋航運(2343)、中海發展(1138)、中國遠洋和中海集運(2866)等，近期股價同樣受壓。梁淵預計，航運和港口類股有望於第三、四季度轉好，隨著美國和中國巨大的經濟刺激計劃的實施，將給上述公司帶來機遇。
內地外貿增長放緩 集裝箱吞吐同比跌6.7%
內地港口業在金融海嘯衝擊下，噩運難逃。被看作是外貿出口形勢晴雨表的內地港口集裝箱吞吐量，在聖誕貨物出貨旺季增長乏力，11月份僅完成1,060萬標箱，同比增長6%，增幅同比下降了6.7個百分點，環比回落了4個百分點。
深圳市交通局港航分局局長周天麟表示，國際金融風暴無疑直接衝擊深圳港，由於深圳港是珠三角和華南地區外貿的重要出口通道，珠三角有部分的加工貿易型企業倒閉和國際班輪航線收縮調整，直接影響深圳港貨源，08年下半年經過深圳港的貨物、集裝箱吞吐量增幅，同比分別下降3.16個百分點和9.88個百分點。其中，東部鹽田港區貨運量還首次出現了負增長。
回籠期加長 港口企水緊
張家港港務集團總經理趙建華表示，該集團去年10、11月份貨物吞吐量急劇下降，10月份貨物吞吐量較9月份下降30%，11月份貨物吞吐量更較9月份下降50%。
另外，南通港務集團生產量9月份較其他月份下降20%，10月份下降30%，11月份更下降40%，集團總經理王衛國說：「受到衝擊最大的是鐵礦石，出現了港口吞吐量減少，庫存急劇膨脹的現象」。鎮江港務集團副總裁陳國平又指，港口資金回籠期在加長，資金鏈緊繃，新一輪的港口降價風波將再起，港口經營遇到了前所未有的困難。
海外撤單百萬噸 中國造船業逢冬
除了海運和港口外，作為全球第二大造船國，中國的造船業也深受金融海嘯衝擊。據了解，目前海外給中國造船企業的撤單量已達百萬噸。
有數據顯示，目前全球被取消的新船約為382艘，其中241艘是乾散貨船，中國船廠被取消的約佔總量的一半，即合計約1,966萬載重噸。惟中國船舶工業協會會長張廣欽就此予以否認，他指中國船舶工業協會統計數據是，截至目前中國船舶企業的撤單總量約100萬載重噸，以今年前9個月來看，中國造船完工量1,682萬載重噸；手持船舶訂單21,084萬載重噸，同比增長63%，目前撤單數可能佔前9個月國內手持訂單的千分之四。
民營中小船企前景嚴峻
不過，張廣欽也承認，經歷了5年的上升後，中國造船業如今所面對的情況嚴峻。有業界人士表示，一些中小型民營企業的散貨船、集裝箱船被撤的可能性會更大。
廣船國際證券部有關人士表示，海外船東撤單給造船企業會帶來不利影響。但是，由於船廠於動工時，就可收到船價40%至50%的付款，即使船東撤船，只要船廠現金流充足，並堅持造完及銷售，撤單對這些船廠不一定是壞消息；但一些民營中小船企卻難以承受打擊，很可能因大量資金被擠壓而破產。
浙江一民營造船企業表示，其訂單已經排到2012年，2008年6月以後就沒有接過訂單了，只要2012全球經濟復甦，他們受到的影響就不大。
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