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■引入金融運作進入消費市場，對於中國未來社會的發展，是一件大事情。圖為「國民旅遊休閒卡」較早前在廣州首發。 新華社
資深財經評論員肖林
不但要用發展的眼光看中國經濟，還要用發現的眼光看中國經濟，中國經濟還有很多事情需要做而沒有做，譬如提振內需在內生性因素上下功夫，讓金融運作進入消費領域就是一例。銀監會日前發佈的《消費金融公司試點管理辦法》，就可以視為中國經濟從投資領頭經濟走向消費投資並舉拉動經濟的重要舉措。
儘管目前學界和市場不少人認為，金融消費公司在四個城市的試點象徵意義大於實際意義，筆者以為，對於長期以投資拉動經濟的社會來說，將消費金融化，引入金融運作進入消費市場，這對於中國未來社會的發展，是一件大事情。之前，央行行長周小川曾為人們愛存錢而憂心，成立消費金融公司，必將紓解人們只存錢不花錢的理財心態。
消費金融公司屬金融創新範疇，從國家的角度看，設立消費金融兩大意義：一是讓消費「短板」盡快變長，成為經濟發展重要支撐，這樣做無疑給市場一個信號，解決消費「短腿」的問題已經進入更深層面了。其二讓中國金融業具有更多的花色品種，表明中國金融創新不會因為美國金融危機而止步。
筆者也注意到，成立消費金融服務公司，實行了兩個開放，內外資企業只要符合銀監會設立消費金融公司條件的，都可以申請。也就是說，在消費金融服務公司建立初期，就沒有內外之分。這對於我們還不完全成熟的金融市場，是一次嘗試，也是一種挑戰，同時也意味着整個金融體系要承擔更多的風險。
根據銀監會的新規，人們可以利用金融工具，把未來消費轉為即期消費，而且由於金融消費服務公司服務對象廣泛，服務方式靈活，比較傳統的消費信貸更有吸引力。這一點，從汽車金融服務走過的路可以作為佐證。如果中國汽車市場和住宅市場沒有金融的介入，汽車市場和住宅市場的發展速度不會如此之快。
從市場實際狀況看，中國目前的消費形態與整個社會轉型密切相關。當「嬰兒潮」出生的一代即將進入退休年齡之時，消費需要新的接班者，也就是當前年齡在25至40歲左右的人群。他們與他們的父輩，因其職業環境改變，收入來源不再由國家統一確定，因此在消費理念和方式，依賴金融業進行消費的程度完全不一樣。有媒體調查時就發現，對消費金融公司感興趣的恰恰是這個年齡段的人群。曾經在大都市出現的「月光族」就產生於30歲以下的人群。他們對於現代金融工具的利用，給消費金融展現了很廣闊的市場。可見，消費金融公司的市場在中國完全有待開發。
中國社會的消費問題，一直是困擾經濟的一大難題。有數據顯示，從上世紀八十年代開始，中國的家庭消費就開始由高位下行，當時家庭消費佔GDP的比重平均略高於50%，而到了九十年代降到了46%，2005年達到38%，後來降到了35%。這些數據不可和歐美一些發達國家比較，甚至不能和印度相比。有資料還顯示如果按照經濟總量看，印度的投資、消費、出口三駕馬車中的消費已經佔GDP達64%，按照一些學者研究結果，今年上半年中國消費佔GDP也只有51%，如果扣除政府消費部分，家庭消費佔比依然很低。儘管從前幾個月的統計數據上看總體消費增幅不低，但是從比較投資與經濟發展規模，消費乏力依然突出。
由此可以斷言對於社會轉型而言，消費持續活躍難的問題並非在金融，多存在於機制和制度層面。也就是必須在啟動社會力量和資金全面介入消費領域的同時，弄清人們消費熱情不高的根本原因。如果不解決消費中長期存在的基礎性問題，以及人們對於初次分配的預期等等，金融介入極有可能誘發呆壞賬的產生。消費金融服務需要有穩定的消費人群，即便新生代消費力量，同樣需要有相對穩定的收入增長的制度環境。否則，看起來很好的政策有可能短命。
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