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比富達證券(香港)市場策略研究部高級經理 何天仲
近年隨着智能手機和網購在內地持續普及，移動支付（即利用移動設備如智能手機等進行支付）市場也快速發展起來。當前，支付寶、財付通等第三方移動支付工具在在線支付領域佔據主導地位，其優勢也開始由線上移到線下，對銀聯造成了巨大壓力。為應對挑戰，銀聯推出了雲閃付，並與Apple，Samsung等廠商合作推出Apple Pay、Samsung Pay來扭轉頹勢。雖然內地移動支付領域競爭日趨激烈，但行業仍處於高增長階段，增長前景仍非常廣闊，值得留意。
內地消費市場巨 添行業機遇
近年內地消費佔經濟比重正不斷上升，巨大的消費市場為移動支付帶來了廣闊的增長空間。據統計，2015年內地社會消費品零售總額達30.1萬億元（人民幣，下同），同比增長10.7%，其中，網購規模達3.88萬億元，同比增長33.3%，佔社會消費品零售總額12.9%。隨着支付寶、財付通等第三方支付工具不斷向線下擴張，移動支付規模增長驚人。
移動支付市場交易規模急增
據BigData-Research統計，2015年內地第三方移動支付市場交易規模增長57.3%至9.31萬億（不包括銀行、銀聯及運營商），其中支付寶佔比達72.9%，財付通佔比達17.4%。支付寶及財付通的迅速崛起，對傳統支付巨頭銀聯造成越來越大的壓力，銀聯與阿里巴巴及騰訊等互聯網公司在移動支付領域的競爭或只是開始。
移動支付方式多元化移動支付的模式大致可分成四類：短信支付、移動賬單支付、移動設備網絡支付、和非接觸型支付（NFC）。早期內地主要採用NFC及短信支付，由銀行、銀聯以及移動運營商主導，但普及程度不高。2011年央行發放第三方支付牌照後，阿里巴巴及騰訊等互聯網巨頭積極推動移動賬單支付和移動設備網絡設備支付，取得巨大成功。隨後，支付寶、財付通等第三方移動支付工具開始利用O2O將線上流量引導到線下，掃碼支付等開始在日常消費中得到廣泛應用，傳統移動支付模式受到巨大挑戰。
行業壯大 全產業鏈均可受惠
為應對挑戰，銀聯推出採用HCE（Host Card Emulation，即使用軟件模擬智能卡進行支付）技術的雲閃付。HCE技術突破了NFC對於硬件上的限制（NFC支付需要具備NFC芯片的移動設備和POS機等硬件設備），更易被商家所接受，利於雲閃付的推廣。銀聯依託自身支付結算的渠道優勢，再和Apple，Samsung等國際智能設備巨頭合作，有望扳回一局。據統計，Apple Pay進入內地市場首日便有遠超3,000萬張銀行卡與之綁定，其影響力不容小覷。
筆者認為，目前內地移動支付無疑仍處於高速發展階段，隨着移動支付行業不斷壯大，全產業鏈相關公司均可受惠。同時，移動支付的進一步發展，可對未來數字貨幣的推出奠定基礎，未來甚至可重塑消費者的購物習慣，值得關注。
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